Vad är passiv fond
På frågan om det är aktiva eller passiva fonder man bör spara i, finns det som vanligt inget enkelt svar. En fonds avkastning visas alltid efter det att alla avgifter är avdragna. Genom att godkänna accepterar du att cookies används. Tittar du på två fonder som har haft samma avkastning de senaste fem åren, har du som sparare alltså fått ut lika mycket även om de har haft olika avgifter.
Vill du ha ett så enkelt sparande som möjligt, är billiga indexfonder det givna valet. Det är ett index över de 30 mest handlade aktierna på Stockholmsbörsen.
En indexfond som följer detta index ska därför innehålla just dessa 30 aktier. Fördelen med indexfonder är alltså att de är billiga och att du vet vad du får. Det intressanta är dock snittet, d. Summa summarum kommer indexfonden aldrig att slå sitt jämförelseindex men ger dig som sparare ett billigt sätt att följa utvecklingen på en viss marknad. I en aktivt förvaltad fond finns det däremot en eller flera fondförvaltare som har till uppgift att prestera bättre än ett visst index.
Säg att vi har två Sverigefonder, en billig indexfond med en avgift på 0,2 procent och en aktivt förvaltad fond med en avgift på 1,2 procent. Aktivt förvaltade fonder kräver mer uppmärksamhet av dig som sparare. Du behöver dock inte välja antingen eller. När man säger att Stockholmsbörsen har stigit med en procent innebär det att aktierna som ingår i index sammantaget har ökat sitt värde med just en procent, även om enskilda aktier har stigit mer eller mindre än index.
Du kan självklart ha en blandning av både indexfonder och dyrare aktivt förvaltade fonder i din portfölj. Detta, i princip följa John-beteende, gör att en indexfond inte är lika komplicerad att sköta och fonderna har som regel en en lägre förvaltningsavgift än en aktivt förvaltad fond. Förvaltarnas arbetsuppgift är alltså att välja ut just de bolag som de tror kommer prestera bättre än snittet.
Ett aktieindex är en sammansättning av olika aktier. En vanlig förvaltningsavgift för en aktivt förvaltad Sverigefond är 1,2 procent, medan en passivt förvaltad Sverigefond bör kosta max 0,4 procent. En låg avgift är däremot en säker rabatt. Passivt förvaltade fonder kallas även för indexfonder eftersom de, precis som det låter, följer ett index.
I princip ingen lyckas slå index varje år, men över tid vill du förstås få betalt för den högre avgiften. Vi använder cookies på vår sajt för att få den att fungera korrekt, personalisera innehåll och annonser och för att analysera hur sajten används. Vad den framtida avkastningen hos en fond blir, kan vi aldrig veta.
Allt annat lika måste alltså den aktiva fonden avkasta mer än den billigare indexfonden, för att du som sparare ska få betalt för den högre avgiften, eller i alla fall inte förlora på den. Det kan vara aktier i en specifik bransch, de mest handlade aktierna eller kanske de största aktierna på börsen. Visst kan det finnas perioder då en aktivt förvaltad fond släpar efter.
När ska man köpa fonder
Avkastningen du ser, är den du fått. Det är den aktivt förvaltade fondens hela existensberättigande. Kolla om den slagit sitt jämförelseindex helt enkelt. Det finns inget utrymme för en skicklig förvaltare att överprestera.
Du måste vara mer på alerten och utvärdera dina fonder något oftare, inte varje dag eller månad, men gärna en gång per år. En fond som följer ett visst index ska alltså investera i bolagen som ingår i det och låta dessa bolag utgöra lika stor andel av fonden som de utgör av index. Du får ett snitt och slipper oroa dig för att förvaltarna väljer bolag som underpresterar index och dessutom ta mer betalt för det.
För att avkastningen efter avgifter ska bli lika måste de aktiva fondförvaltarna hitta aktier som gör att deras fond går minst en procent bättre än den passiva indexfonden, annars kommer avkastningen till dig som sparare bli lägre när avgifterna är avdragna.
Köpa och sälja fonder – så går det till
Den aktivt förvaltade fonden kan däremot både över- och underprestera sitt index. Förvaltaren av en indexfond har alltså inte i uppdrag att hitta särskilt köpvärda aktier, utan ska istället att köpa aktierna som ingår i index. Läs mer och hantera inställningar. Den aktiva förvaltningen innebär således att en aktivt förvaltad fond i regel kostar mer. Nackdelen med indexfonder är att du aldrig kan förvänta dig att avkastningen kommer att överstiga börsen.